In diesem wikifolio werden Aktien ausgewählt, die möglichst Familienunternehmen sind bzw. einen Ankerinvestor haben. Zusätzlich werden Sie ausgewählt nach Ansätzen wie GARP (growth at a
reasonable price, günstiges Wachstum) und Value-Ansätzen des Vorbildes Benjamin Graham. Diese Ansätze haben sich in der Vergangenheit in verschiedenen Studien langfristig besser als der
Marktdurchschnitt entwickelt. In Zeiten hoher Bewertungen an den Aktienmärkten können neben den Unternehmen andere Anlageklassen wie z.B. Gold bis zu ca. 30% des Wikifolio-Anlagevolumens gekauft
werden.
Die Eckpfeiler dieses Investmentansatzes bezüglich Aktien sollen in der Regel folgende sein: (auch Kombinationen, nicht alle obligatorisch)
1. Familienunternehmen / Ankerinvestor angestrebt
2. Compounder, d.h. Firmen, die ihren Wert möglichst stetig steigern in Kriterien wie Gewinn pro Aktie, Umsatz, Buchwert pro Aktie, ...
3. relativ niedrige Bewertung, die sich so zeigen kann: niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis KGV / niedriges Kurs-Buchwert-Verhältnis KBV / niedriges Price-Earnings-Growth PEG
4. möglichst hohe Effizienz / Qualität: hoher ROA (Return on Assets, Gewinn bezogen auf Bilanzsumme) oder hoher ROE / ROI
5. gewisse finanzielle Stabilität: möglichst hohe Eigenkapitalquote & hohe current ratio (=current assets / current liabilities)
6. bevorzugt Aktien aus den Industrienationen und Schwellenländern (z.B. G20-Länder mit Schwerpunkt USA & Europa)
7. möglichst steigende und möglichst zufriedenstellend hohe Dividendenrendite
Diese Ansätze werden verfolgt, um Überrenditen gegenüber dem breiten Aktienmarkt anzustreben. Zusätzlich soll der maximale temporäre Verlust bei fallenden Märkten reduziert werden. Dazu können in
Zeiten hoher Bewertungen an den Aktienmärkten Rohstoffe und Renten gekauft werden. (ETFs) Es können auch Aktienfonds, Rentenfonds, Geldmarkt- & Immobilien-fonds, Aktien-ETFs oder Bargeld
beigemischt werden.
Der Anlagehorizont für Wertpapiere soll in der Regel 3-10 Jahre sein.